數(shù)碼創(chuàng)新不斷重塑日常生活的各個(gè)領(lǐng)域，其中數(shù)碼金融改變了人們的交易和借貸方式，以及金融服務(wù)提供的模式。設(shè)于城大的金融科技與工程聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，匯聚頂尖的科研能力和豐富的行業(yè)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，致力進(jìn)行前沿研究，特別針對(duì)識(shí)別和管理金融風(fēng)險(xiǎn)方面，提供解決方案。這個(gè)聯(lián)手項(xiàng)目，將有助確立大中華及以外地區(qū)未來金融科技的發(fā)展路向。

“京東數(shù)字科技——香港城市大學(xué)金融科技與工程聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”于2019年年初成立。京東數(shù)字科技是全球電子商貿(mào)平臺(tái)京東集團(tuán)的金融科技企業(yè)，現(xiàn)已成為區(qū)內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)碼科技企業(yè)之一，為公司和其他客戶提供技術(shù)解決方案，以增其強(qiáng)數(shù)碼化發(fā)展。

貸款定價(jià)數(shù)據(jù)模型

聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室在個(gè)人消費(fèi)資產(chǎn)的資產(chǎn)定價(jià)、金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和使用者行為分析等領(lǐng)域展開研究，目標(biāo)是為金融業(yè)發(fā)展提供數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的解決方案。聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室特別著重發(fā)掘全新的數(shù)據(jù)模型和分析技術(shù)，開發(fā)金融工程、科技和大數(shù)據(jù)的實(shí)際應(yīng)用，以協(xié)助基于風(fēng)險(xiǎn)管理的貸款定價(jià)。

“數(shù)據(jù)科學(xué)學(xué)院擁有世界級(jí)的師資團(tuán)隊(duì)，在理論和實(shí)際應(yīng)用方面均具備豐富的專業(yè)知識(shí)，為進(jìn)行一流的研究項(xiàng)目和提供有利行業(yè)和社會(huì)的解決方案，打造了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。”城大數(shù)據(jù)科學(xué)學(xué)院副教授兼聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室主任吳琦博士說。

吳博士曾接受數(shù)學(xué)、商科和工程的跨學(xué)科訓(xùn)練，并在運(yùn)籌學(xué)和管理科學(xué)的廣泛領(lǐng)域內(nèi)，專門從事定量金融和商業(yè)分析。他之前主要集中為金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行建模，以及研究有關(guān)產(chǎn)品對(duì)市場(chǎng)參與者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

了解消費(fèi)者的信貸風(fēng)險(xiǎn)

吳博士最近聯(lián)同京東數(shù)字科技進(jìn)行的一項(xiàng)研究，就是采用團(tuán)隊(duì)開發(fā)的工業(yè)級(jí)深度學(xué)習(xí)系統(tǒng)，評(píng)估和預(yù)測(cè)消費(fèi)者的信貸風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)電子商貿(mào)平臺(tái)提供無抵押貸款為消費(fèi)者提供購物資金時(shí)，需要管理隨之而來的信貸風(fēng)險(xiǎn)。研究團(tuán)隊(duì)提出除了要考慮傳統(tǒng)的支付記錄外，還應(yīng)包括消費(fèi)者購物行為數(shù)據(jù)，并利用深度學(xué)習(xí)方法將消費(fèi)者信貸風(fēng)險(xiǎn)分成三個(gè)決定因素：一）主觀風(fēng)險(xiǎn)，即消費(fèi)者的還款意愿；二）客觀風(fēng)險(xiǎn)，即消費(fèi)者的還款能力； 三）行為風(fēng)險(xiǎn)，即消費(fèi)者的行為特征。

研究結(jié)果顯示，跟傳統(tǒng)的機(jī)器學(xué)習(xí)和其他深度學(xué)習(xí)模型相比，研究團(tuán)隊(duì)提出的新方法預(yù)測(cè)能力更高，能對(duì)未來的違約風(fēng)險(xiǎn)作出實(shí)時(shí)評(píng)估，尤其是消費(fèi)者在沒有提供抵押品的情況下獲得貸款購物。

管理零售信貸風(fēng)險(xiǎn)新方法

吳博士與京東數(shù)字科技合作的另一個(gè)項(xiàng)目，是首個(gè)有關(guān)零售信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究，集中探討當(dāng)貸款方的信貸決策出現(xiàn)變化時(shí)，預(yù)計(jì)借款方還款行為會(huì)相應(yīng)出現(xiàn)的差異。 

 

傳統(tǒng)的估算方法忽略了貸款方的信貸決策與借款方的信貸風(fēng)險(xiǎn)之間的混雜效應(yīng)，以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可能出現(xiàn)的重大偏差。為解決這些問題，研究團(tuán)隊(duì)提出新的估算方法，證明能大大降低估算誤差。這種新方法將協(xié)助科技集團(tuán)管理在線市場(chǎng)的零售信貸風(fēng)險(xiǎn)，而有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)商業(yè)銀行面對(duì)的信用卡違約風(fēng)險(xiǎn)有著根本的區(qū)別。

“除了為全球金融市場(chǎng)的發(fā)展提供嶄新的解決方案，我們還給予科技企業(yè)、學(xué)者和學(xué)生一個(gè)共同平臺(tái)，以探索金融科技研究和實(shí)際應(yīng)用的新模式。我們期望透過促進(jìn)交流培訓(xùn)、舉辦學(xué)術(shù)論壇和共享資源，協(xié)助香港、內(nèi)地和區(qū)內(nèi)培訓(xùn)專業(yè)的管理人員。”吳博士說。 

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